Ang pagpasa sa pagsulay sa Series 66 mao ang katumbas sa paglabay sa Series 63 ug sa Series 65 . Dugang pa, samtang gipanguluhan sa FINRA , ang pagsusulit sa Series 66 gimugna sa North American Securities Administrator Association, nailhan usab nga NASAA.
Uniformed Securities Act
Kini usa ka sumbanan sa modelo nga pamalaod, una nga gisugyot sa 1956 ug gi-amendar kini, nga gidesinyo sa pag-estandard ug pagharmonize sa mga balaod sa securities sa mga estado. Ang ideya mao ang pagpaila sa mga maayong gawi sa tibuok nasud, samtang gipasimple ang pagpatuman sa mga securities firms ug mga securities professionals.
Kahubitan sa Investment Advisor Representative
Sumala sa Uniform Securities Act, ang usa ka investment advisor representative usa ka tawo nga gigamit sa o nakig-uban sa usa ka investment advisory firm kinsa nagabuhat sa bisan unsa sa mosunod:
- Naghimo og mga rekomendasyon o naghatag og tambag sa pamuhunan
- Pagdumala sa mga account sa kliyente o mga portfolio
- Nagtino kung unsang mga rekomendasyon o tambag mahitungod sa mga securities ang kinahanglan ihatag
- Nagahatag og tambag sa pamuhunan o naghupot sa iyang kaugalingon o sa iyang kaugalingon isip paghatag og tambag sa pamuhunan
- Gidawat ang bayad sa pagpangayo, pagtanyag o pagpakigsabot alang sa pagbaligya o alang sa pagbaligya sa tambag sa pamuhunan
- Nagdumala sa mga empleyado nga naghimo sa bisan hain nga mga buluhaton sa ibabaw
Sa laing bahin, ang usa ka investment advisor dili usa ka tawo kinsa:
- Nagbuhat lamang nga klerikal o ministeryal nga mga buhat
- Kinsa nga pagkalangkit sa paghimo o pagtanyag sa tambag sa investment dili sulagma, ug kinsa wala makadawat sa espesyal nga kompensasyon alang sa mga serbisyo sa pagtambag sa pamuhunan
Ang Investment advisory nga mga kompaniya nga nakarehistro sa SEC ug ang mga tawo nga gigamit sa o nakig-uban sa mga gawasnon gikan sa separado nga estado sa pagparehistro, lisensya o kwalipikasyon, gawas sa mga investment advisor nga representante nga ang tinuod nga mga dapit sa negosyo anaa sa usa ka estado.
Mga eksempsyon
Ang mga naghupot sa daghang mga propesyonal nga mga ngalan, ilabi na ang CFA ug ang CFP, giisip nga napamatud-an nga pagkahanas sa pareho nga materyal na, ug sa ingon wala'y labot sa kadaghanan nga mga estado gikan sa pagkuha sa Series 66 exam. Ang uban pang mga ngalan nga naglakip sa Personal Financial Specialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) ug Chartered Investment Counselor (CIC) nga mga credential.
Gitas-on sa Pagsusi
Ang pagsusulit sa Series 66 naglangkob sa 110 ka multiple choice questions ug 150 minutos nga gigahin alang sa pagkompleto sa pagsulay. Mga 100 lamang sa mga pangutana sa eksam ang gi-isip sa katapusang iskor sa kandidato. Ang matag test naglakip sa 10 ka mga pangutana sa eksperimento nga gikonsiderar nga gamiton sa umaabot nga mga bersyon sa eksaminasyon. Gipang-apod-apod sila sa tibuok nga eksamin, ug ang tag-iya sa test wala mahibalo kung asa sila.
Pag-agi sa Kalidad
Ang Series 66 nga eksaminasyon nag-eksperimento sa labing gamay nga katakus, ug usa ka passing score mao ang 75 husto nga mga tubag o 75% sa 100 nga mga pangutana nga nag-isip sa katapusang iskor. Ang usa ka kandidato nga napakyas sa Series 66 exam kinahanglan maghulat labing menos 30 ka adlaw sa dili pa kini ibalik. Ang sama nga lagda magamit sa usa ka tawo kinsa napakyas sa ikaduha nga panahon ug kinsa nagtinguha sa pagkuha niini sa ikatulong higayon. Human sa ikatulong kapakyasan, ang usa ka kandidato kinahanglan maghulat labing menos 180 ka adlaw sa dili pa pagkuha sa pasulit pag-usab. Kining sama nga lagda magamit sa tanan nga sunod nga mga paningkamot.
Mga Pakigpulong nga Gipanalipdan
Ang pagpasar sa Series 66 nga eksaminasyon katumbas sa pagpasa sa Series 63 ug Series 65. Bisan pa, kini usab gidisenyo alang sa mga kandidato nga naghupot sa Series 7 certification. Tungod niini, ang Test 66 Series wala maglakip sa mga pangutana nga may kalabutan sa mga produkto sa securities, pag-usisa sa securities ug pamaagi sa pamuhunan nga usa ka mahinungdanong bahin sa Series 65, apan kini nga gitabunan sa mas taas nga gitas-on ug detalye sa eksamin sa Series 7.
Pagkuha sa Registered ug Licensed
Adunay ubay-ubay nga mga caveats nga may kalabutan sa pagpasa sa pagsusulit sa Series 66. Una, ang kandidato mao gihapon ang responsable sa pag-ila ug pagsunod sa piho nga mga kinahanglanon sa mga balaod ug mga regulasyon sa securities sa mga estado diin siya magpahigayon og negosyo. Ikaduha, samtang ang pagpasa sa eksamin sa kasagaran usa ka mahinungdanong kinahanglanon nga lisensyado nga magtrabaho sa usa ka partikular nga estado, kini dili lamang ang usa, ug wala magtugyan sa usa ka awtomatikong katungod nga pag-lisensya o pagrehistro sa usa ka estado. Bisan pa niana, ang NASAA hugot nga nagtuo nga ang Uniform Combined State Examination Law naghimo alang sa mas maayo nga regulasyon sa securities sa estado ug mas maayo nga proteksyon sa namuhunan nga publiko pinaagi sa pagpasiugda sa pagkapareho sa maong regulasyon ug sa mga kwalipikado nga mga sumbanan alang sa pinansyal nga mga propesyonal.